Comment ça fonctionne

Méthodologie

Le MarketOmètre agrège 5 piliers indépendants en un score de 0 (panique extrême) à 100 (euphorie extrême). Logique contrarian : un score bas signale des opportunités d'achat, un score élevé appelle à la prudence.

Formule composite

Score US = Volatilité × 25% + Sentiment × 20% + Breadth × 20% + Stress crédit × 20% + Momentum × 15%
Score EU = Volatilité × 25% + Sentiment × 20% + Breadth × 20% + Stress crédit × 20% + Momentum × 15%

💡 Chaque pilier est normalisé via (valeur − min) / (max − min) × 100, puis inversé si nécessaire. Mise à jour automatique chaque matin en semaine à 9h30 via GitHub Actions.

Piliers — États-Unis

Volatilité (VIX) 25%

FRED · VIXCLS · J-1

Volatilité implicite S&P 500 sur 30j. Range : 10 (calme) → 50 (crise). Inversé : VIX élevé = score bas = peur = opportunité.

Sentiment Put/Call 20%

FRED · PCCE · J-1

Ratio options baissières/haussières equity CBOE. Range : 0.4 → 1.2. Indicateur contrarian — un ratio élevé signale souvent un plancher de marché.

Breadth (% titres >MA50) 20%

Yahoo Finance · 20 grandes caps · J

Pourcentage de grandes capitalisations S&P 500 au-dessus de leur MA50. Range : 20% → 80%. Mesure la participation réelle du marché au-delà de l'indice.

Stress crédit (HY) 20%

FRED · BAMLH0A0HYM2 · J-1

Spread OAS High Yield US (ICE BofA). Range : 2% (calme) → 10% (crise). Le marché obligataire anticipe souvent les crises actions.

Momentum (S&P/MA125) 15%

Yahoo Finance · ^GSPC · temps réel

Position du S&P 500 par rapport à sa moyenne mobile 125 jours. Range : −30% → +30%. Capte la tendance de fond.

Piliers — Europe

Volatilité (VSTOXX) 25%

Yahoo Finance · ^STOXX50E · calculé

Volatilité réalisée 20j annualisée de l'Eurostoxx 50 — proxy robuste du VSTOXX, disponible même le weekend. Range : 10 → 45.

Sentiment EU 20%

FRED · CSCICP03EZM665S · mensuel

Consumer Confidence Zone Euro (OCDE). Publié mensuellement. Base 100 = moyenne long terme. Capte le sentiment des ménages et entreprises européens.

Breadth & Momentum 35%

Yahoo Finance · ^STOXX50E · temps réel

Position de l'Eurostoxx 50 par rapport à sa moyenne mobile 125 jours. Même méthodologie que le pilier US.

Stress crédit (iTraxx) 20%

Proxy : vol. réalisée × 0.18

L'iTraxx Main n'est pas disponible gratuitement. Estimé via corrélation empirique avec la volatilité réalisée Eurostoxx.

Le Rainbow Chart — comment le lire

Logique contrarian — la progression des couleurs va du froid (opportunité) au chaud (danger) :
🟢 Vert foncé · 0–15 · Panique extrême — zone d'achat historique maximale. Rare et précieux.
🟢 Vert clair · 15–30 · Peur — opportunités d'entrée favorables, sentiment très négatif.
🔵 Bleu · 30–45 · Prudence — marché incertain, attendre la confirmation de tendance.
⚪ Gris · 45–55 · Neutre — équilibre offre/demande, pas de signal directionnel fort.
🟡 Ambre · 55–70 · Optimisme — attention croissante, le sentiment commence à s'emballer.
🟠 Orange · 70–85 · Euphorie — valorisations tendues, prudence recommandée.
🔴 Rouge · 85–100 · Euphorie extrême — zone de vente historique. Risque de retournement élevé.

⚠️ Le MarketOmètre est un indicateur de sentiment, pas un signal de trading mécanique. Un score en zone verte indique des conditions historiquement favorables aux achats, mais ne garantit pas une hausse immédiate. À utiliser en complément d'une analyse fondamentale.

Période	Événement	Score min/max	Zone	S&P 500 ensuite
Mar 2020	COVID crash	8/100	Panique extrême	+70% en 12 mois
Déc 2018	Correction Fed hawkish	18/100	Panique extrême	+35% en 12 mois
Fév 2016	Chute pétrole/Chine	22/100	Peur	+25% en 12 mois
Jan 2022	Pic post-COVID	82/100	Euphorie extrême	−20% en 12 mois
Jan 2018	Pic VIX crush	78/100	Euphorie	−10% en 3 mois
Avr 2026	Aujourd'hui	67/100	Optimisme	À suivre…

Peur ou Euphorie ?

Formule composite

Piliers — États-Unis

Piliers — Europe

Le Rainbow Chart — comment le lire